Слияние Raytheon и UTC
В настоящее время Raytheon является третьей по величине компанией оборонного сектора и крупнейшим производителем ракет в мире. Ее слияние с UTC укрепит позиции компании в отрасли до такой степени, что объединенная компания сможет конкурировать за пальму первенства с самой Lockheed Martin. Корпорация United Technologies, хотя и намного крупнее Raytheon, не входит в новую систему с позиции силы. Слияние затронет только подразделения, связанные с аэрокосмическим и оборонным секторами, а само правление сталкивается с серьезными препятствиями среди своих акционеров в отношении объявленного процесса консолидации.
9 июня 2019 года американский конгломерат United Technologies Corporation (UTC) объявил о начале процесса слияния с Raytheon, крупнейшим производителем ракет в западном мире. Если правлению обеих компаний удастся достичь этих целей, будет создана организация на международном рынке вооружений, уступающая только Lockheed Martin по годовым продажам в оборонном секторе, а по общим продажам она будет меньше только боинга. Ожидается, что эта крупнейшая авиационная и ракетная операция с начала века завершится в первой половине 2020 года и является еще одним свидетельством следующей волны консолидации военной промышленности с участием компаний по обе стороны Атлантики.
Совмещение третьей (Raytheon) и одиннадцатой (United Technologies) позиций в списке 100 крупнейших компаний мира по производству вооружений Стокгольмского международного института исследования проблем мира (SIPRI Top 121) приведет к созданию объекта с приблизительной стоимостью 32 миллиард долларов США и годовой доход при продажах в оборонной промышленности около XNUMX миллиардов долларов США. Новая компания будет называться Raytheon Technologies Corporation (RTC) и будет совместно производить широкий спектр вооружений и комплектующих, а также электронное оборудование и ключевые агрегаты для самолетов, вертолетов и космических систем — от ракет и радиолокационных станций до ракетных частей. космических аппаратов, заканчивая двигателями для военных и гражданских самолетов и вертолетов. Хотя июньская информация от UTC пока является только декларацией, а фактическое слияние придется подождать немного дольше, обе организации заявляют, что весь процесс должен пройти без серьезных проблем, и американский регулятор рынка должен одобрить слияние. Компании утверждают, что, в частности, тот факт, что их продукция не конкурирует друг с другом, а скорее дополняет друг друга, и в прошлом не было ситуации, когда оба субъекта были бы противниками друг друга в контексте государственных закупок. Как говорит глава Raytheon Томас А. Кеннеди: «Я не помню, когда в последний раз мы серьезно конкурировали с United Technologies. При этом на слияние обеих компаний ссылался сам президент Дональд Трамп, который в интервью CNBC заявил, что «немного опасается» слияния двух компаний из-за риска снижения конкуренции на рынке.
UTC является владельцем Pratt & Whitney, одного из крупнейших в мире производителей двигателей как для гражданских, так и для военных самолетов. На фото показана попытка популярного двигателя F100-PW-229, приводящего в том числе Польские ястребы.
Учитывая, что UTC владеет Pratt & Whitney — одним из мировых производителей авиадвигателей — и, по состоянию на ноябрь 2018 года, Rockwell Collins, крупным производителем авионики и ИТ-систем, связь с Raytheon — мировым лидером на ракетном рынке — будет привели к созданию предприятия с исключительно широким портфелем продуктов в аэрокосмической и оборонной отраслях. По оценкам UTC, слияние принесет 36-месячную прибыль на акционерный капитал для акционеров в размере от 18 до 20 миллиардов долларов. Более того, компания надеется возместить более 1 миллиарда долларов ежегодных текущих расходов на слияние в результате слияния через четыре года после закрытия сделки. Также ожидается, что благодаря многочисленным синергиям технологий, предоставленных обеими компаниями, в долгосрочной перспективе они значительно увеличат возможность получения прибыли в областях, которые ранее были недоступны для обеих компаний, работающих независимо.
И Raytheon, и UTC называют свое намерение «слиянием равных». Это верно лишь отчасти, так как по соглашению акционерам UTC будет принадлежать примерно 57% акций новой компании, а Raytheon – оставшиеся 43%. В то же время, однако, выручка UTC в целом в 2018 году составила 66,5 млрд долларов, и в ней работало около 240 000 человек, в то время как выручка Raytheon составила 27,1 млрд долларов, а занятость — 67 000 человек. , и касается только аэрокосмической части, тогда как два других подразделения — по производству лифтов и эскалаторов марки Otis и кондиционеров Carrier — должны быть выделены в первой половине 2020 года в отдельные компании в соответствии с ранее объявленным планом. В такой ситуации стоимость UTC составит около 60 миллиардов долларов США и, таким образом, приблизится к Raytheon, оцениваемой в 52 миллиарда долларов США. Еще одним примером дисбаланса между сторонами является совет директоров новой организации, который будет состоять из 15 человек, восемь из которых будут из UTC и семь из Raytheon. Баланс должен поддерживаться тем фактом, что президентом будет Томас А. Кеннеди из Raytheon, а генеральный директор UTC Грегори Дж. Хейс будет генеральным директором, причем обе должности будут заменены через два года после слияния. Штаб-квартира RTC должна располагаться в столичном районе Бостона, штат Массачусетс.
Ожидается, что совокупные продажи обеих компаний в 2019 году составят 74 миллиарда долларов США и будут сосредоточены как на гражданском, так и на военном рынках. Новая организация, разумеется, также возьмет на себя долги UTC и Raytheon, которые на старте составят 26 млрд долларов, из которых 24 млрд долларов достанется бывшей компании. Объединенная компания должна иметь кредитный рейтинг «А». Слияние также призвано значительно ускорить исследования и разработки. Корпорация Raytheon Technologies хочет тратить на эту цель 8 миллиардов долларов в год и задействовать до 60 000 инженеров в семи центрах в этой области. Ключевые технологии, которые новое предприятие захочет развивать и, таким образом, стать лидером в их производстве, включают в себя, среди прочего: гиперзвуковые ракеты, системы управления воздушным движением, электронное наблюдение с использованием искусственного интеллекта, системы разведки и наблюдения, высокоэнергетическое оружие. направленная, или кибербезопасность воздушных платформ. В связи с объединением Raytheon хочет объединить свои четыре подразделения, на базе которых будут созданы два новых — Space & Airborne Systems и Integrated Defense & Missile Systems. Вместе с Collins Aerospace и Pratt & Whitney они образуют структуру из четырех отделов.
