Плохое состояние польской государственной оборонной промышленности

25 июня во время Balt Military Expo 2018 состоялись результаты отчета Польской палаты производителей национальной обороны (PIPNROK) об экономическом и финансовом положении польской оборонной промышленности. В кратком изложении доклада, предоставленного СМИ, используются агрегированные данные за 2007–2016 годы, полученные Палатой из Национального судебного реестра, отчеты о деятельности предприятий и анкеты, разосланные предприятиям.

Авторы отчета указывают, что, как правило, в отчетные годы положение отрасли хуже, чем в предыдущий период. Подчеркивается, что часть промышленности, принадлежащая Государственному казначейству, доминирующим субъектом которой является Polska Grupa Zbrojeniowa SA, находится в особенно плохом состоянии.

Хотя, по данным ПИПнРОК, на конец 2016 года около 800 субъектов хозяйствования признавали, что они выполняют продукцию, услуги или исследования, так или иначе связанные с вопросами обороны и безопасности государства, на практике в отрасли доминируют 74 предприятия и институты, которые являются ядром польского промышленного и технологического потенциала обороны (ППО). В своем анализе Счетная палата разделила сектор по структуре собственности контрольного пакета акций предприятий и выделила следующие группы субъектов:

• принадлежит Государственному казначейству;
• принадлежит польскому частному капиталу;
• принадлежит иностранному частному капиталу;
• являющиеся центрами исследований и разработок, независимо от формы собственности или надзора.

Важно отметить, что авторы отчета подчеркивают, что результаты анализа касаются целых агрегированных групп субъектов, а не отдельных компаний, финансовые результаты и экономическое положение которых могут отличаться от общей картины данной группы.

К сожалению, выводы доклада не внушают оптимизма. Оборонный сектор на протяжении анализируемого периода не играл существенной роли в национальной экономике и на конец 2016 года продажи отрасли в целом составляли всего 1% от общего объема продаж промышленного сектора Польши. Что еще хуже, чистая рентабельность сектора вооружений в целом ниже, чем в среднем по всему второму сектору экономики, включая обрабатывающую промышленность и строительство, при этом часть ППО, принадлежащая иностранному капиталу, значительно завышала среднюю, а часть, принадлежащая Государственному казначейству, в 2016 году вышла на отрицательную рентабельность. Часть ППО, принадлежащая польскому частному капиталу, имела рентабельность почти в два раза ниже, чем у всего второго сектора экономики, но все же значительно выше, чем у оборонных предприятий Государственного казначейства. Также в международном контексте ситуация в оборонной промышленности неблагоприятна для польских компаний. Хотя в 2015–2016 годах рентабельность 10 крупнейших оружейных компаний мира, включенных в список Стокгольмского международного института исследования проблем мира (SIPRI), была сопоставима для всей польской оружейной промышленности, PPO Государственного казначейства в этом отношении находилась в значительно невыгодном положении. Опять же, как и в случае остального второго сектора национальной экономики, компании частного сектора, принадлежащие иностранному капиталу, имели гораздо лучшую рентабельность, а компании с польским капиталом – ниже, чем в топ-10 SIPRI, но все же аналогичны иностранным компаниям. С точки зрения эффективности компании из списка SIPRI Top 10 в 2016 году были в 4 раза эффективнее, чем вся польская оборонная промышленность, и эта разница была намного больше в отношении компаний, принадлежащих Государственному казначейству (эффективность более чем в 7 раз ниже), чем в частных компании с иностранным капиталом (эффективность ниже примерно в 3,5 раза) и предприятия с польским капиталом (эффективность ниже более чем в 2,5 раза).

Еще один важный вывод отчета PIPnROK указывает на усиление частной части польского оборонного сектора по сравнению с той, что находится в руках Государственного казначейства. Частные предприятия увеличили долю общей выручки от реализации ППО с 37% в 2007 г. до 64% ​​в 2016 г. Экспорт также не является одной из сильных сторон государственной части ОПК. В последний анализируемый год 77% экспортной выручки принадлежало компаниям с преобладающим частным капиталом, и только 17% принадлежало Государственному казначейству. Следует, однако, отметить, что такое положение дел в Польше существует уже много лет (в 2007 г. оно также составляло лишь 17% экспортных доходов). На него влияют частные компании с иностранным капиталом, которые переносят комплектующие на свои заводы за пределы Польши, в основном в США и Канаду, и, таким образом, создают большую часть экспорта PPO. Таким образом, это скорее передача внутри предприятий, чем фактическая продажа оборудования третьим сторонам, и это пример слабости экспорта всей польской оборонной промышленности.