Большой бизнес плохих автокредитов

Как крупные автокредиторы зарабатывают за счет наиболее уязвимых потребителей

В конце 2019 года жительница Оклахомы Бекки Перрин искала машину, чтобы по делам и к врачу, когда нашла в автосалоне Chevrolet Camaro 2014 года выпуска.

Чтобы купить седан, Перрин, медсестра на пенсии, которой в то время было 67 лет и она выздоравливала от рака, попросила дилера взять на себя финансирование, как это делает большинство американцев, когда берут кредит на покупку автомобиля. Дилерский центр, согласно иску, который Перрин подал в иске, который он позже подал, в конечном итоге получил кредит через Credit Acceptance Corporation, компанию из Мичигана, которая в основном предоставляет услуги потребителям с низким кредитным рейтингом.

Однако стоимость ссуды, которая включала 20% годовых и ежемесячные платежи в размере 388 долларов, оказалась больше, чем она согласилась и могла себе позволить, и Перрин быстро просрочил платежи. Вскоре после этого Credit Acceptance забрала ее Camaro, заставив ее полагаться на друзей и семью, чтобы передвигаться.

— говорит Кэти Роулз, поверенный, представлявший ее интересы в недавнем судебном процессе о кредитном акцепте. 

Ролз отказался конкретно комментировать дело Перрина, которое было урегулировано в октябре. Однако, по его словам, «Кредиторы обычно знают, что их клиенты не смогут погасить кредиты, которые они им дают, но они все равно позволяют им купить машину в автосалоне». По ее словам, это происходит потому, что кредиторы знают, что даже когда заемщики не платят, они могут зарабатывать деньги другими способами. 

Фактически, как Credit Acceptance, так и Santander Consumer USA, базирующаяся в Техасе и являющаяся ее основным конкурентом в индустрии субстандартных автокредитов, в последние годы были обвинены двумя генеральными прокурорами в нарушении законов, запрещающих «недобросовестную или вводящую в заблуждение» деловую практику. выдавая кредиты, которые, как они знают, потерпят неудачу, и подвергая заемщиков ненужному высокому уровню риска.  

Кроме того, даже когда заемщик не выполняет обязательства по Сантандеру и акцепту кредита, он, по словам генеральных прокуроров штатов Миссисипи и Массачусетс, использует различные инструменты, чтобы «выжать как можно больше денег из должников-заемщиков», по словам одного из их. . (Santander и Credit Acceptance уладили дело в обоих случаях, не признавая и не отрицая правонарушений.)

Это, согласно анализу заявок и законодательных документов, проведенному Consumer Reports, иногда происходит, когда кредиторы работают с дилерами, чтобы поднять цену кредитов больше, чем с клиентами с лучшей кредитной историей, или они продают им дорогие автомобили, которые они не могут себе позволить. . По словам генеральных прокуроров, кредиторов также обвиняют в том, что они структурируют кредиты и свои сделки с дилерами таким образом, что фактически гарантируют прибыль даже в случае дефолта заемщиков.

И когда заемщики отстают, как это часто бывает, кредиторы активно работают над взысканием долгов путем ареста заработной платы и активов, согласно утверждениям в документах, рассмотренных Consumer Reports.

«Похоже, что у некоторых кредиторов есть бизнес-модели, в которых ожидается определенный уровень взыскания или даже требуется определенный уровень взыскания», — говорит Памела Фухи, профессор юридического факультета Бенджамина Н. Кардозо в Нью-Йорке, которая опубликовала несколько исследований по автокредитам.

В третьем квартале 2021 года Credit Acceptance и Santander сообщили о чистой прибыли в размере 250 млн долларов и 763 млн долларов соответственно за предыдущие три месяца.

Другими словами, делать плохие кредиты — это хороший бизнес. 

Но это опасная модель для потребителей с низким кредитным рейтингом. Очень высокие процентные ставки с оговорками и ежемесячными платежами, которые потребляют , поощряют дефолт. 

И когда это происходит, жизнь переворачивается с ног на голову. Когда у человека конфискуются автомобиль, заработная плата и налоговые декларации, становится трудно вернуть кредит, сохранить работу, оплатить аренду или другие расходы.  

Santander отказался комментировать конкретные вопросы Consumer Reports, связанные с обвинениями, но заявил в своем заявлении, что является «ответственным кредитором», работающим в строго регулируемой среде.

«Мы относимся к нашим клиентам как к людям, мы стремимся найти устойчивые финансовые решения, которые работают для широкого диапазона доходов и кредитных рейтингов», — сказала Лори Кайт, представитель компании. «Если клиенты задерживаются с платежами, мы стараемся предоставить им варианты, которые помогут им сохранить автомобиль, включая модификации кредита и продление платежа, а изъятие права собственности всегда является последним средством».

Credit Acceptance также отказался комментировать конкретные вопросы, связанные с текущими судебными разбирательствами, сославшись на политику компании. 

«Credit Acceptance работает уже почти 50 лет, потому что через автодилеров по всей стране мы предлагаем программы финансирования, которые позволяют потребителям с плохой кредитной историей или без кредитной истории покупать автомобили и получать или восстанавливать свой кредит», — говорится в заявлении компании. КР. 

«Мы рады, что в 2021 году сняли обвинения с генеральных прокуроров Массачусетса и Миссисипи, и мы продолжаем с гордостью обслуживать тех клиентов, которые оказались в таких ситуациях, с помощью наших финансовых программ».

Джош Лауэр, адъюнкт-профессор коммуникаций в Университете Нью-Гэмпшира и автор многочисленных статей об индустрии кредитного скоринга, указывает на развитие кредитных рейтингов, что во многом связано с одобрением автокредитов, как на палку о двух концах. В результате кредитного рейтинга больше людей могут получить доступ к кредитам, но для некоторых кредиты могут стать финансовой катастрофой. 

«Это помогает неэтичным кредиторам выявлять уязвимых заемщиков, а затем использовать их в своих интересах», — говорит Лауэр. «Большинство кредиторов должны стремиться зарабатывать деньги, но они делают это этично».

Не так уж и рискованно в конце концов

Кредиторы, выдающие ссуды таким потребителям, как Перрин, склонны использовать свою бизнес-модель так, как если бы это была большая авантюра: они рискуют с заемщиками с высоким риском, как правило, с рейтингом ниже 650, которые в противном случае не получили бы ссуды. . 

По их словам, таким заемщикам более рискованно давать деньги взаймы, чем людям с высоким кредитом, что оправдывает высокие процентные ставки, которые они взимают.

Но отчет Бюро финансовой защиты потребителей опровергает этот аргумент. 

Согласно этому анализу, заемщики, которые брали кредиты в автофинансовых компаниях и имели низкие кредитные рейтинги, в среднем с большей вероятностью получали более высокие процентные ставки и имели больше проблем с своевременностью платежей, чем потребители, которые брали кредиты в банках или финансовых учреждениях. 

Тем не менее, анализ CFPB предполагает, что причиной высокого уровня дефолтов заемщиков с низким уровнем кредита мог быть не тот факт, что они были подвержены высокому риску, а скорее то, что с них взимались сборы автофинансовыми компаниями.Высокие процентные ставки, около 15 % в среднем по сравнению с 10% для тех, кто имеет финансовую безопасность банка. 

На самом деле, после учета нескольких переменных, агентство подсчитало, что кредитор «купи здесь, заплати здесь» (своего рода дилерский центр, который предлагает кредиты напрямую клиентам) взимает со стандартного заемщика кредитный рейтинг не менее 560, что является более высокой процентной ставкой. больше, чем взимает банк, даже если это представляет одинаковый риск дефолта для обоих кредиторов. 

«Понятно, что кредиторы хотят взимать более высокие ставки с более рискованных клиентов, но этот отчет предполагает, что субстандартные кредиторы взимают гораздо больше, чем то, что им гарантировано», — говорит Чак Белл, политический юрист Consumer Reports Financial.

Быстрый заработок гарантирован

Бизнес-модель таких кредиторов, как Credit Acceptance и Santander, может быть менее рискованной, чем кажется, по другой причине: они якобы заключают сделки с автомобильными дилерами, чтобы их прибыль была защищена даже в случае дефолта заемщиков. 

Вот как они это делают, согласно судебным протоколам, рассмотренным Consumer Reports. 

Не менее 80% финансирования автомобилей осуществляется через дилерские центры. Однако ссуды поступают от кредиторов, таких как Credit Acceptance и Santander, которые платят дилерам комиссию за посредничество в сделке. 

Кредиторы говорят, что система работает как для дилеров, так и для покупателей автомобилей. 

«Они заинтересованы в том, чтобы клиенты верили, что они добьются успеха», — сказал Дуглас Буск, бывший вице-президент и главный казначей Credit Acceptance, в заявлении 2017 года. 

Но кредиторы обычно разрабатывают сделки так, чтобы их прибыль была защищена любой ценой, согласно искам, поданным в период с 2017 по 2020 год генеральными прокурорами штатов против Credit Acceptance и Santander. В частности, генеральные прокуроры гарантировали, что чем более рискованным является клиент для кредитора, тем ниже ставка, которую будет платить дилер. 

Это гарантирует, что прибыль компании «остается неизменной, независимо от того, сколько вы ожидаете взимать, много это или мало», согласно делу, возбужденному генеральным прокурором штата Массачусетс Маурой Хили против Credit Acceptance. Фактически, даже с учетом дефолтов заемщиков, Хили говорит, что компания усреднила количество кредитов, выданных заемщикам из Массачусетса в период с 2013 по 2019 год. 

Credit Acceptance не признала и не опровергла правонарушения в судебном процессе, урегулирование которого было достигнуто в сентябре 2021 года. 

Высокие процентные ставки и высокие ежемесячные платежи, которые обычно несут ссуды, также могут помочь кредиторам быстро вернуть свои деньги, даже если заемщик не выполнит свои обязательства.

Например, в 3 году генеральный прокурор штата заявил, что компания устанавливает достаточно высокие процентные ставки, чтобы гарантировать прибыль, даже если клиенты будут совершать только 6- ежемесячных платежей. В иске штата также упоминается внутреннее общение компании, в котором вице-президент Santander, чье имя не упоминается, сказал сотрудникам, что «компания зарабатывает деньги, даже когда клиенты перестают платить», а другой сотрудник сказал, что кредит «имеет смысл», даже если от клиента ожидалось, что он заплатит только за год. 

Генеральный прокурор Миссисипи отрицал получение от Consumer Reports запроса на предоставление публичных документов с просьбой предоставить копии интервью, заявив, что они защищены охранным судебным приказом.

Авто залог и зарплата

У кредиторов есть еще один способ сбалансировать свои счета: когда заемщики не выполняют свои обязательства, они могут изъять и перепродать автомобили или получить заработную плату или возврат налогов. 

В случае с Credit Acceptance важность этих стратегий, по-видимому, отражается в составе ее рабочей силы, согласно иску Миссисипи против компании. Почти половина его сотрудников занимается управлением и сбором кредитов, и только 28% выдают кредиты. 

Согласно анализу общедоступных годовых отчетов за период с 14 по 2011 год, в Сантандере каждый год компания изымает около 2020% автомобилей с непогашенными кредитами. Согласно заявлениям, сделанным Буск, в то время вице-президент и главный казначей, аналитикам фондового рынка в 35 году. Для сравнения, у автокредитора Ford процент потери права выкупа составляет около 2015%. 

После изъятия транспортных средств кредиторы пытаются «вернуть их на рынок», что обычно означает перепродажу на аукционе. Сантандер конфисковал более 1.25 миллиона автомобилей за последние пять лет, потратив около 5 долларов на каждую сделку по перепродаже, согласно финансовым документам компании.

И если кредитор не может перепродать автомобили, чтобы погасить остаток кредита, он может обратиться в суд, чтобы арестовать заработную плату кредитора или возврат налогов. 

Пример, приведенный в деле Миссисипи против принятия кредита, показывает, как потребители могут годами оставаться в долгах. 

Генеральный прокурор штата процитировал жителя, который в 1997 году профинансировал покупку автомобиля, взяв ссуду в размере около 6,500 долларов США от Credit Acceptance с процентной ставкой 18%.

Когда человек перестал платить, Credit Acceptance подала в суд на кредитора, чтобы вернуть причитающуюся сумму. Суд согласился с кредитором. Если добавить гонорары адвоката, потребитель задолжал 5,515 долларов. 

По данным генерального прокурора Миссисипи, по состоянию на 2013 год проценты на оставшуюся сумму составляли 11,475 долларов, что почти вдвое превышает первоначальную сумму кредита. 

На самом деле, по словам одного из них, компания в значительной степени полагается на наложение ареста на заработную плату. Расследование, в ходе которого были рассмотрены десятки тысяч дел о лишении права выкупа в городе Детройт, показало, что более 9,000 дел продолжались более десяти лет. Приблизительно 2,200 из этих случаев охватили более 20 лет. 

«Автофинансовые компании, выдающие рискованные и ненадежные кредиты, обманывают своих клиентов и общество», — говорит Белл из Consumer Report. «Кто собирается расправиться с автокредиторами, которые завышают свои кредиты и настраивают заемщиков на дефолт?»

Более дорогие автомобили для заемщиков с низкой кредитной историей

Усилия кредиторов по зарабатыванию денег на клиентах с низким кредитным рейтингом иногда могут начаться еще до того, как заемщики купят автомобиль.

В случае принятия кредита кредитор достигает этого, работая со своим дилером-партнером, чтобы установить более высокую маржу на автомобили, проданные клиентам с плохой кредитной историей, чем клиентам с хорошей кредитной историей, утверждается в иске. 

Делают это следующим образом. 

Продавцы подержанных автомобилей часто покупают автомобили на аукционах или обменивают их со своими клиентами. Согласно документам, поданным инвесторами в рамках иска 2020 года, Credit Acceptance говорит дилерам продавать эти автомобили по высоким ценам, когда они входят в систему ценообразования по кредитам компании, отмечая, что цены всегда могут упасть в процессе продажи кредита, если это необходимо. 

Сокращение затрат представляется более вероятным для клиентов с высоким кредитным рейтингом, чем для клиентов с низким кредитным рейтингом. При анализе информации, касающейся кредитов, генеральный прокурор штата Массачусетс обнаружил, что первоначальная стоимость автомобилей, проданных клиентам с хорошей кредитной историей, составляла в среднем 7,284 10,013 доллара, а стоимость, уплаченная заемщиками, составила 37 68 долларов, то есть 6,533% доплата. Но в случае с клиентами с низким кредитным уровнем премия составляла 10,957%, цена колебалась от до долларов. 

Установление таких высоких цен на автомобили наносит ущерб потребителям и по-другому, заявил менеджер в иске, поданном инвесторами в 2020 году: «Клиенты, как правило, не могли рефинансировать свои автомобили или получить более высокую процентную ставку, потому что истинная стоимость автомобиля была намного меньше, чем сумма, которую владелец должен».

Судебный процесс находится в процессе. Credit Acceptance отверг обвинения.

Повреждение

Все эти меры могут помочь кредиторам защитить свои финансы, часто за счет заемщиков. 

Например, в некоторых случаях высокие процентные ставки, предоставляемые заемщикам, вынуждают их тратить треть своего месячного дохода или больше на автокредиты, согласно иску штата Миссисипи против Сантандера. Кредитные эксперты советуют потребителям не тратить более 10% своего ежемесячного дохода на оплату автомобиля.

В одном из примеров судебного процесса потребитель с низким доходом приобрел седан Nissan Altima с шестилетней ссудой от Сантандера, которая включала ежемесячный платеж в размере 445 долларов США и процентную ставку 21%. Его ежемесячный доход в то время составлял всего 1,200 долларов. 

«Она была обеспокоена тем, что ежемесячные платежи были слишком высокими, — заявил генеральный прокурор в своем иске, — но ей очень нужна была машина, и она была убеждена, что сможет оплатить платежи».

Это было слишком оптимистично. Она просрочила платежи, из-за чего Сантандер без устали звонил ей по телефону, чтобы взыскать с нее деньги. В конце концов, она подала заявление о банкротстве, чтобы избежать конфискации ее машины. 

«Эти потребители едва могут покрыть ежемесячные платежи и стоимость жизни, и у них нет сбережений на непредвиденные дополнительные расходы, которые являются обычными в жизни людей, такие как неотложная медицинская помощь, детали судебного процесса. 

Свидетели, упомянутые в иске инвесторов против Credit Acceptance, показали, что кредитор ежедневно одобрял кредиты, которые потребляли более 25% дохода заемщика, несмотря на внутреннюю политику компании. 

Credit Acceptance сделал «минимум» для расследования финансового положения потребителей, говорится в иске, согласно показаниям другого сотрудника, проработавшего в кредиторе более десяти лет, по состоянию на осень 2020 года.  

Клиенты, по словам сотрудника, были обречены на провал.

Что делать?

Получение автокредита может быть непростой задачей. Эксперты по потребительскому финансированию настоятельно рекомендуют делать это заранее, потому что, скорее всего, будут применяться более низкие процентные ставки. Если вы идете в автосалон, договаривайтесь не только о цене автомобиля, но и об условиях кредитного предложения.

Если у вас возникли проблемы с выплатой автокредита, Джон Ван Альтс, адвокат и эксперт по автокредитам в Национальном центре защиты прав потребителей, рекомендует следующие шаги:

• Вы должны продолжать вносить свои стандартные платежи по автострахованию, а также пытаться погасить любую «дополнительную» страховку, которую вы приобрели у кредитора, а также любые дополнительные расходы, такие как планы обслуживания. 
• Постарайтесь заключить более выгодную сделку с кредитором. 
• Продайте автомобиль до того, как он будет изъят. Вам придется заплатить то, что вы должны, но, по крайней мере, вы вернете часть. 
• Обратите внимание, что лица, совершившие изъятие, не могут незаконно войти в запертый гараж, чтобы завладеть транспортным средством. Но никогда не пытайтесь помешать захвату вашего автомобиля силой, потому что это может быть опасно. Если гарниш применяет силу, позвоните в полицию и обратитесь к адвокату. 
• Если ваш автомобиль конфисковали, попытайтесь вернуть вещи, которые вы оставили в нем. Кредиторы не могут оставить их в качестве залога, поэтому подайте претензию по телефону и в письменной форме немедленно вернуть все найденное в машине, подробно описав каждый предмет. Также не забудьте немедленно отменить страховку и дополнительные программы, которые вы заключили, и попытаться вернуть платежи, сделанные после изъятия автомобиля.

Если вам нужна машина, вы можете воспользоваться программами, которые существуют в США, по более низким процентным ставкам. 

Вскоре могут быть введены дополнительные меры регулирования. Федеральные регулирующие органы, в частности, годами расследовали вопрос о кредитном акцепте, а в июне Бюро финансовой защиты потребителей запросило дополнительную информацию об условиях, на которых компания выдает кредиты. 

Тем не менее, дела у Santander и Credit Acceptance шли хорошо. За шесть с половиной лет, которые потребовались генеральному прокурору Массачусетса на расследование и урегулирование с Credit Acceptance, цена акций компании выросла более чем в четыре раза. Сантандер тоже преуспел.

Прошлым летом во время телефонного разговора с аналитиками, чтобы обсудить результаты бизнеса компании за второй квартал 2021 года, Махеш Адитья, председатель и главный исполнительный директор Santander, похвастался положением компании во время пандемии COVID-19. Это был самый прибыльный квартал в истории компании. 

Адитья указал на низкое предложение и рост цен на подержанные автомобили в качестве основных причин рекордных результатов компании в этом квартале. Тем не менее, часть успеха компании основана на числе, которое было найдено в финансовом отчете компании: 84,249 , что соответствует общему количеству автомобилей, которые Сантандер конфисковал у своих клиентов в том году.

Consumer Reports не имеет финансовых отношений с рекламодателями на этом сайте. Consumer Reports — это независимая некоммерческая организация, которая работает с потребителями над созданием справедливого, безопасного и здорового мира. CR не рекламирует продукты или услуги и не принимает рекламу. Авторское право © 2022, Consumer Reports, Inc.